Обладает антисептическими, противовоспалительными, антибактериальными и другими лечебными качествами. Действие противовоспалительное, спазмолитическое, успокаивающее, снотворное, болеутоляющее, противолихорадочное, противоопухолевое, гипотензивное, кровоостанавливающее, седативное и др. Кубышка желтая находит широкое применение в домашней косметологии и дерматологии, к примеру, отвар из корневищ и корней используют для усиления роста волос, от себореи (с добавлением пивных дрожжей или пива), при воспалениях и различных заболеваниях кожи. Свежие измельченные листья и цветки прикладывают к воспаленным участкам тела для уменьшения интенсивности воспалительных процессов. Настой цветков кубышки применяют для ванн и обмываний при воспалительных процессах кожи, а также как наружное болеутоляющее средство при ревматических, подагрических болях и болях в суставах, вызванных ушибами или артритом.